巴西、圭亚那、墨西哥项目主导拉美地区资本开支

2022年08月10日 11时 海洋能源与工程资讯平台

Rystad Energy表示，未来几年，拉丁美洲的上游资本开支将转移到深水项目。在此过程中，巴西、圭亚那和墨西哥的新项目支出将占据主导地位。

 

拉美地区陆上投资稳定在140 亿美元左右，浅水支出在持续下降，但2021年到2025年，深水项目支出预计将实现15%的复合年增长。

 

Rystad估计，到2025年，在勘探、钻井和设施方面的深水投资将超过250亿美元，接近2013年280亿美元的历史高位。当时主要是由于巴西盐下油田的推动作用。巴西、圭亚那和墨西哥三国将引领未来的增长，其中巴西将保持主导地位，圭亚那将开发最近探明的油气资源，墨西哥将从大陆架区域扩展勘探到更深的水域。

 

2014年美国墨西哥湾、西非和澳大利亚的油气作业达到顶峰，之后持续下滑。而巴西、圭亚那和墨西哥三国的大型项目将提振钻井船、浮式生产储油卸油 (FPSO) 船和海底设备的供应链。

 

2022年，全球深水项目资本支出预计将超过720亿美元，较去年580 亿美元支出相比大幅增长。2021年580 亿美元是2006年以来的最低水平，甚至不及2014年峰值1540亿美元的一半。

 

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2014年，随着北美页岩革命如火如荼地进行，市场认为需要进行长周期投资来满足全球人口不断增长能源需求。为应对油气价格上涨，美国的运营商进行钻探作业以追求短周期回报，使美国产量大幅波动。在2015-2020年期间，油气价格得到了有效地抑制，直到投资者近期纷纷从北美撤资，不再增产。

 

由于陆上项目的回报确定性更高，因而运营商的注意力和资本都转向了陆上项目，对大型深水项目失去了兴趣。然而，现在，由于美国和加拿大陆上运营商相对谨慎，而巴西、圭亚那和墨西哥的海上开发出现增长，“弃海向陆”这一趋势有所减弱。

 

整个油气供应链都受到深水作业低迷的影响。支出增长带动深水钻井船大规模建造周期之后，2015年开始出现下降趋势，导致267个钻井年的合同取消，海上钻井商极力推迟或取消新深水钻井船订单。

 

许多深水钻井船停靠在非洲西北部海岸附近的加那利群岛，等待运营商重返深水油田进行勘探开发。对钻井船的需求在2019年开始改善，达129个钻机年合同。然而，新冠疫情导致合同取消，去年钻机年合同为106，创历史新低。

 

运营商签订合同的策略从签订长期合同转变为周期更短、基础良好的合同，导致合同总量减少。未来五年，钻井船市场预计将实现5.6%的复合年增长。

“在海底市场，过去几年对短周期投资的关注导致海底回接增加、绿地枢纽开发减少，运营商的支出从投向海底设备转而投向水下脐带管立管流线(SURF)。

 

“2020年和2021年，运营商减少了审批项目，而巴西和圭亚那却仍有开发项目，这使得海底设备供应链逃过一劫，否则将变得极为惨淡。在2020年和2021年较2019年和2020年出现近一半的降幅的背景下，海底采油树装置34%的合同来自巴西和圭亚那，其中2020年圭亚那订购的最多，2021年巴西订购了当年总数的一半以上，”Rystad 表示。

 

在拉丁美洲，深水支出主要由巴西、圭亚那和墨西哥主导，合计占投资总额的90%以上。预计到2025年，绿地和棕地支出都将增长，其中主要由巴西推动。几十年来，墨西哥国家石油公司Pemex一直在Campeche的浅水湾运营。2013年，为了吸引外国投资者，墨西哥推出宪法改革，墨西哥国家石油公司才开始与国际运营商合作从大陆架浅水湾走向深水区。

 

2021年，墨西哥对油气相关法律作出修订，有利于墨西哥国家石油公司，导致一些外国投资者撤离。但进一步开展深水开发存在巨大潜力。就在本月，New Fortress Energy宣布与墨西哥国家石油公司合作开发具有FLNG概念的Lakach气田，为附近的Kunah和Piklis气田进一步项目开发打开了大门。

 

Woodside在墨西哥的Trion项目也取得了进展，该项目将采用McDermott设计的浮式生产装置，每天处理100,000桶石油。

 

为了在这些地理位置较偏的深水油气田实现生产，巴西和圭亚那将主要依靠FPSO船。巴西石油和埃克森美孚分别是巴西和圭亚那最大的运营商。

 

巴西将继续开发盐下油田。这是一个历史悠久的油田，可追溯到2006年发现的Tupi油田，当时称之为Lula油田。圭亚那的油田项目则比较新。2015年，埃克森美孚发现了Liza油田。之后又成功取得了一系列发现，随之而来的是大量FPSO项目。

 

其中一些FPSO是具有模块化、大型化的新一代FPSO。SBM Offshore设计的FPSO可容纳多达230万桶石油（略高于一艘超大型原油运输船的舱容），同时还可装载多达50,000吨的上部设备，并且可以选择采用不同的系泊配置。

 

船型标准化、系列化虽然会增加一定的财务风险，但可以帮助运营商缩短深水项目的交付周期。考虑到当前的投资环境，这已成为这些国家将油气田商业化的主要模式。

 

拉丁美洲未来的增长前景在很大程度上将取决于巴西、圭亚那和墨西哥深水开发的进展情况。虽然巴西和圭亚那的财政和监管制度相对确定，但墨西哥能够更好地平衡国内外的参与，因而更具优势。

 

“未来3-4年，钻井船、FPSO、海底和SURF市场将从中受益。对于交付周期更短、技术水平更突出的企业，运营商将予以激励。如果纳米比亚和苏里南等近海地区评估通过，那么也需要这些设备用于开发，”Rystad 总结道。

 

来源：海洋能源与工程资讯平台