海运价格飙涨、集装箱一箱难求,海运概念股现在上车还来得及吗?

2021年05月26日 16时 第一财经

又一风口?海运价格涨疯了。

今年以来,波罗的海干散货指数累计涨幅达107%,我国进出口集装箱的运价指数也创近年新高。同时,多家航运公司近日宣布将提高运价。

受此影响,海运板块表现活跃。集装箱海运价格上涨,使得相关上市公司业绩暴增,今年以来,海运板块涨幅已达27%。


 

涨涨涨!船公司再度上调运费

据央视财经,在全球21条海运航线中,有16条海运航线运价指数上涨,只有5条海运航线运价指数下跌。

截至5月14日,欧洲航线的现货市场运价为5438美元,比上周上涨16.2%;美西航线的现货市场运价为4839美元,比上周上涨5%;美东航线现货市场运价为7378美元,比上周上涨4.9%。

地中海航运宣布,自6月1日起上调亚洲至美国航线的GRI及燃油附加费。

达飞轮船宣布将提高欧洲和南美服务的附加费,原因是港口拥挤和设备短缺继续困扰着托运人,其面临着前所未有的成本水平,而全球服务水平却不断下降。

赫伯罗特船务宣布大幅上调全球服务费率,从6月1日起对东亚地区至美国和加拿大的东行航线上调附加费,20英尺集装箱每箱收取960美元,40英尺集装箱每箱收取1200美元。

万海航运表示,因近期运营成本增加,将针对中国出口至亚洲其他地区的货物上调运费。20英尺集装箱,上调幅度为300美元;40英尺集装箱,上调幅度为600美元;高箱上调幅度为600美元。

据央视财经,业内人士分析称,今年9月以前,集装箱海运价格很难下降。运价居高不下,主要原因是我国疫情形势平稳,大量海外订单扎堆涌入,主干航线出现阶段性运力不足。

长江证券表示,今年以来市场持续高位在于需求高增持续时间超出预期,当前再度上行在于运河拥堵的后遗症加剧矛盾。综合看,当前供需严重错配将在未来1-2个季度维持现状。

多只海运概念股业绩大增

据Wind数据,A股上市公司中,主业与海运相关的上市公司有13家。由于海运价格的持续大涨,上述公司业绩普遍实现增长。



其中,海运龙头中远海控今年一季度归母净利润154.52亿元,同比增长5200%。报告期内,中远海控集装箱航运业务收入635.22亿元,同比增加286.68亿元,增幅82.25%,其中亚欧(包括地中海)航线收入增速最大,高达140.03%。

从2020年年报来看,中远海发、中远海能、招商轮船、中谷物流的净利润都超过了10亿元。

在二级市场上,海运概念股表现不一。中远海控4月以来累计涨幅达到58%,刷新近十年高位。

长江证券指出,运价回落是供需格局稳定后大概率事件,集运行业的长期逻辑也必须在供需矛盾减弱的时点才能展现,所以短期内以运价作为股价的反应是合理选择,不过从供需关系看,运价趋势或短期上行。集运火热之外,行情正在向2个方向蔓延,分别是干散货运输、造船业和造箱业。

干散货运输承接集运外溢需求;
集装箱船东利润率大增带动CapEx增加,推动集装箱船舶和集装箱订单的增加。
综合来看,干散货有所受益且其本身在复苏通道;造船业迎久旱甘霖,但周期大幅上行或仍需耐心。
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