时至立春 干散货市场能否阳和启蛰？

2021年02月03日 20时 航运界

2020年以来，在新冠肺炎疫情爆暴发、国际石油价格战等一系列黑天鹅事件的冲击下，航运市场受到严重冲击，各个航运细分市场在疫情下呈现出一定的差异性。相较过山车式的集装箱市场，干散货市场由于其供需的特殊性表现出了一定的市场韧性，虽然受制于疫情因素，2020年一季度干散货市场持续回落，但二季度以来，特别是中国的复工复产持续推进促使铁矿石需求强劲增长，推动运价指数平稳回升，当前散货船市场已恢复增长态势。

 

投行、航运分析师对2021年干散货运输市场保持乐观态度

根据Stifel Research最新的一份预测报告，2021年货运需求平均将增长3.8%，超过了此前货运业预计2.7%的增长率。其分析师指出，随着各国新冠疫情的负面影响逐渐减弱，供需关系再次向需求端靠拢，国际铁矿石等干散货价格已经达到了历史高位。

 

同时，另一家投行Cleaves Securities也指出，由于未来环境法规和相关技术的不确定性，船舶订单在可预见的未来将维持在较低水平——但起码会比2020年1400万载重吨的历史低点相比将有所上涨。其分析师在报告中表示，“由于航运业盈利环境的改善，2021年的新造船合同将达到2300万载重吨，2022年将达到3300万载重吨，2023年将达到3600万载重吨。鉴于2020年的订单量处于历史低位，未来需要强劲的需求增长才能显著提高船舶利用率、盈利和资产价格。

 

各大投行均指出，各国政府为了振兴经济，一系列刺激措施起码持续到2021年底，一旦全球大宗商品市场在供应水平较高的情况下找到新的供需平衡，将导致净补货周期——这可能会推动干散货运输市场的大力发展。

 

铁矿石坐定最大干散货的地位，未来中国粗钢市场表现仍旧强劲

 

1月26日，世界钢铁协会（WSA）发布了2020年全球粗钢产量数据。2020年，全球64个纳入世界钢协统计的国家和地区粗钢产量为18.64亿吨，同比下降0.9%。

 

（数据来源：世界钢铁协会）

 

根据该数据，2020年中国的粗钢产量同比提升5.2%，总量达到了10.53亿吨，占全球粗钢产量的56.5%，再度超过全球一半。并且全联冶金商会常务副会长王连忠在2月2日对外表示，民营钢铁企业累计粗钢产量66569万吨，同比增长5.98％，占全国粗钢产量的比例由去年的62%增加到63.21%，增加1.2个百分点。

 

 

进入2021年，我国经济将逐渐稳定恢复，与钢铁供应链相关的固定资产投资、全国规模以上工业增加值、房地产开发和投资等关键经济指标均呈现明显上升态势 —— 钢材需求有较大增长空间。

 

从下游行业来看，房地产行业对钢材需求具有较强韧性。数据显示，2020年全国50大房企拿地金额达2.59万亿元，同比上升13.4%。与此同时，制造业投资增速加快，对钢材的需求量也将稳中有增。据此有分析师预计，2021年制造业投资将持续增长，尤其是产业升级带动的高技术制造业投资将快速增长，成为拉动投资的主力。据业内机构预测，2021年我国制造业投资同比增速有望达到10%。

 

由于国家在碳排放和空气质量改善方面出台更严格的标准和措施，2021年钢材产量很难大幅增加，但市场供给压力也将随之下降，供需矛盾将有所改善。

 

对此BIMCO指出，总体而言干散货运输的总吨数从2019年的55.6亿吨降至2020年54.9亿吨，下降了1.3%，但仍高于2018年的54.6亿吨。中国进一步巩固了其在干散货运输方面的主导地位，按吨英里计算，其进口量目前占市场近50%。总吨数下降表明不同干散货大宗商品之间的差异。在铁矿石、煤炭和农产品这三种主要的大宗商品中，煤炭是唯一下跌的商品，比2019年下降1.022亿吨，同比下降7.4%。

 

BIMCO首席航运分析师Peter Sand表示：“我们预计，就总吨数和吨英里而言，2021年将是干散货行业创纪录的一年，需求增长将大大超过供应增长。但是，这无法解决长期困扰干散货市场的运力过剩问题，并且这一障碍不会因为新的一年已经开始或研发出疫苗而消失。”另一方面，铁矿石和农产品在2020年分别增加了3690万吨，同比增长2.3%和3330万吨，同比增长4.9%，这巩固了铁矿石作为最大干散货的地位。

 

中国多部门联合出手稳定海运货运，国内需求促干散货市场复苏

去年以来，国际航运价格持续攀升，全球海运运力不足、运价大幅上涨，尤其是外贸物流领域出现集装箱“爆舱”、运价和运输成本大幅上涨。这对全球进出口贸易，以及当前抗击疫情，实现全球经济复苏绝不是好现象。高额的国际运输价格制约了全球经济复苏的活力和动能，不利于全球供应链的稳定和全球经济的复苏，不利于生产企业、进出口企业和广大消费者。随着今年全球经济复苏，国际货运将持续增长，但国际运输能力依然吃紧。国际集装箱运输和物资运输价格的持续攀升，不是单纯的市场现象，光靠市场自身的调节无法实现国际运输平稳有效。中国的主动干预或将让持续疯涨的国际海运运价出现拐点。

 

国际运输价格的畸形攀升对当前抗击疫情实现全球经济复苏绝不是好现象。作为全球经济大国，全球最大的制造业和进出口贸易国，中国对国际货运价格的主动干预，有助于营造与各国宏观经济政策相互协调，共同推动世界经济强劲、可持续、平衡、包容增长的全球经济环境。

商务部多重部署 2021年稳外贸稳外资路线明确

央视财经曾于1月30日发布评论：最近，中国商务部会同交通运输部、国家发改委、工信部、海关总署等频频表态并联手提升海运运力、提高中欧班列运输效率，增加集装箱供应。中国在用看得见的手提升国际运输能力，有效稳定并下调国际航运和运输价格，助力国际货运供应链正常运行，支持全球抗击疫情复苏经济。

 

同时在近日举行的2020年商务工作及运行情况新闻发布会上，商务部外贸司副司长张力介绍，2021年被确定为“外贸创新发展年”，将围绕服务构建新发展格局，全力以赴稳住外贸外资基本盘，坚定不移推进贸易创新发展，着力从“巩固”和“提升”两个方面做好外贸工作。一方面，巩固外贸回稳向好的基础，保持政策连续性、稳定性和可持续性，坚决稳住外贸外资基本盘。另一方面，提升外贸服务构建新发展格局的能力，增强对外贸易综合竞争力。

 

张力还指出，2021年将重点实施三大计划：

一是优进优出计划。优化出口产品结构，提高出口产品质量。培育跨境电商、市场采购、保税维修等外贸新业态新模式。建设国家进口贸易促进创新示范区；

二是贸易产业融合计划。新认定一批外贸转型升级基地。培育一批加工贸易产业园区；

三是贸易畅通计划。继续支持出口产品转内销。与更多的贸易伙伴商建贸易畅通工作机制，特别是“一带一路”相关国家。办好广交会，发展线上展会。扩大海外仓规模。加强国际营商体系建设。持续为我国外贸发展增加动力。

 

而稳外资也在酝酿多重举措。商务部外资司司长宗长青表示，在保持引资总量基本稳定的基础上，着力优结构、提质量，坚决稳住外贸外资基本盘，推动利用外资工作在构建新发展格局中迈好第一步，呈现新气象。

 

具体来看，重点将从五方面持续发力：

一是在市场准入方面持续扩大。落实好新版负面清单，进一步清理负面清单之外的限制措施，严格实行“非禁即入”；推进服务业扩大开放试点示范，进一步扩大服务业对外开放；

二是在政策支持方面持续加强。落实鼓励外商投资产业目录等已有政策措施，同时根据外资企业的共性诉求，搞好政策调研和储备，适时推出稳外资新举措；

三是在平台建设方面持续提升。完善自贸试验区布局，落实海南自由贸易港建设总体方案，推动国家级经开区创新提升；

四是在投资促进和保护方面持续加力。发挥多双边投资促进机制作用，指导各地开展产业链精准招商；落实投诉办法，加大外商合法权益保护力度；

五是在投资环境优化方面持续推进。深入推进外商投资法及其实施条例的落实，着力打造市场化、法治化、国际化营商环境。推动RCEP、中欧投资协定落地生效，促进国际贸易投资自由化便利化，营造良好外部环境。

 

波罗的海干散货指数创近四周最低，但国内需求促干散货市场复苏

 

因各类船型运价均走低，波罗的海干散货指数跌至1月初以来的最低水平，该指数周一（2月1日）跌8点或0.6%，至1444点，为连续第七个交易日录得下跌。海岬型船运价指数下跌1%或19点，至1871点，为去年12月22日以来的最低水平，日均获利下跌159美元至15516美元。巴拿马型船运价指数下跌3点或0.3%，至1630点，接近两周以来的低点，日均获利下降26美元至14669美元。超灵便型船运价指数跌3点至1162点。

 

波交所对此也有评论，市场已经触底，但是由于租金仍处于高位，市场仍有惊喜，这对今年剩下的这段事件来说是个好兆头。

 

在宏观经济刺激政策下，我国不乏大规模的基建工程，加之制造业的蓬勃发展，使以上原料的需求量持续增加。2020年以来受疫情影响，虽经济增速有所放缓，但由于各国大宗商品补库存刚性需求增加，在2021年出现旺盛势头，整体仍然保持着良性增长趋势。有研究机构预测，2021年，国内GDP增速将达到7.5%左右，随之带来航运业的全面复苏。聚焦好望角型船的主要货源铁矿石去年1-10月份进口量达到9.75亿吨，同比上涨11.03%。自2020年5月以来，BDI指数从393点一路飙升至今1659点，创下近一年内最高记录。

 

根据国家统计局公布的数据，1月份制造业PMI降至51.3%，但连续11个月位于临界点以上，连续7个月位于51.0%及以上区间。国家统计局高级统计师赵庆河表示，春节前后是我国制造业传统淡季，加之近期局部聚集性疫情对部分企业生产经营产生一定影响，制造业总体扩张势头有所放缓。

“1月份PMI指数继续下降，但仍保持在荣枯线以上，表明中国经济继续保持平稳恢复态势。从历史走势看，大多数年份1月份PMI指数均较上个月下降，可能与岁末年初的季节性特点相关。”

 

中国物流信息中心专家文韬表示，随着新发展格局的构建和完善，制造业高质量发展将不断推进，经济平稳上升趋势较好。

 

干散货市场的走向众说纷纭，但也不必忧心忡忡

 

谈及2021年散货船市场的走势，船舶经纪公司Allied Shipbroking的分析师此前表示，考虑到不同经纪公司远期运费协议（FFA）的基础运费模式不同，细分市场走势也不同。但可以明确的是，由于干散货市场面临巨大的收益压力，在2021年上半年到期的大灵便型散货船和灵便型散货船价格，将经历平缓增长，而好望角型散货船的价格则基本停滞不前。”

 

今年航运业的复苏很大程度上将取决于人们攻克新冠肺炎疫情的速度，毫无疑问2020年对干散货行业来说是非常具有挑战性的一年，干散货行业，甚至整个航运业面临严峻的考验，不仅来源于新冠肺炎疫情疫情本身，更来源于疫情爆发后，几乎所有的生产作业面临停滞。鉴于目前的状况，在2021年，当前的局面不会迅速被扭转，但是未来必定是一片光明的。

文中数据均来自政府公开网站